Energy Intelligence ha riferito che almeno 20 società commerciali stanno inviando petrolio russo in tutto il mondo, sostituendo i grandi player del mercato che si sono ritirati dalla Russia
A gennaio, le importazioni indiane di greggio russo hanno raggiunto un livello record: sono aumentate del 9,2% nel mese, fino a una media giornaliera di 1,4 milioni di barili. A febbraio, le importazioni cinesi di petrolio dalla Russia dovrebbero raggiungere il livello record di 1,66 milioni di barili al giorno.
Nel loro insieme, quindi, India e Cina assorbono oltre la metà delle esportazioni totali giornaliere di greggio della Russia, che prima della guerra in Ucraina erano in media di circa 5 milioni di barili al giorno, molti dei quali arrivavano in Europa. Ora la Russia sta trovando nuovi mercati, e sta emergendo un’intera nuova industria di commercianti di petrolio.
Questo mese Energy Intelligence ha riferito che almeno 20 società commerciali – ma probabilmente molte di più – stanno inviando petrolio russo in tutto il mondo, sostituendo tutti i grandi player del mercato delle materie prime che si sono ritirati dalla Russia, dopo che l’Unione europea e il G7 hanno iniziato a sanzionarla per la sua invasione dell’Ucraina.
LE AZIENDE CHE HANNO ABBANDONATO LA RUSSIA
Vitol, Trafigura, BP, Shell, Equinor: tutte hanno lasciato le attività che avevano in Russia, lasciando uno spazio vuoto. Ma, a quanto pare, non ci è voluto molto perché questo spazio si riempisse. E si è riempito di società commerciali di nuova costituzione, la maggior parte delle quali al di fuori dell’Europa, che non commerciano in dollari o euro.
Gli scambi che queste società stanno conducendo con petrolio e carburanti russi sono finanziati da banche negli Emirati Arabi Uniti e in Turchia, con le banche e i commercianti di materie prime europei “fuori dai giochi”, come afferma Energy Intelligence. Sono fuori dai giochi a causa delle sanzioni e, più recentemente, del price cap del G7, che vieta alle società europee di commerciare petrolio russo, a meno che non sia fissato a 60 dollari al barile. Con gli europei e gli americani fuori, sono altri i soggetti che stanno facendo soldi.
I NUOVI MERCATI DEI PRODOTTI RUSSI
Secondo il rapporto di Energy Intelligence, la maggior parte dei nuovi commercianti coinvolti nel trasporto di greggio e combustibili russi in tutto il mondo ha sede a Dubai, ma anche Hong Kong è un hub per questi scambi. “Vedremo sempre più di queste società, i loro nomi continueranno a cambiare e sarà sempre più difficile sapere chi c’è dietro di loro”, ha commentato un veterano del commercio di petrolio che Energy Intelligence non ha nominato.
In questo nuovo contesto commerciale, gran parte del petrolio e dei carburanti russi vengono spediti da una cosiddetta flotta di “petroliere ombra” del valore di circa 2,2 miliardi di dollari. Ciò ha fatto aumentare ancora una volta le tariffe di nolo, e alcuni nel settore stanno iniziando a preoccuparsi di una possibile carenza permanente di navi per trasportare altro petrolio e carburanti in tutto il mondo.
Secondo Trafigura, il numero totale di petroliere che sono state “riservate” al trasporto di petrolio russo potrebbe arrivare a 600, di cui 400 per il greggio. Secondo un alto dirigente di una compagnia petroliera, “queste navi saranno dedicate ai traffici ombra e, di fatto, rimosse dai mercati in cui ci ritroveremo”.
LE ESPORTAZIONI DI PETROLIO RUSSO A GENNAIO E FEBBRAIO
Ad inizio febbraio l’AIE ha riferito che sia la produzione che le esportazioni di petrolio della Russia si sono dimostrate molto resistenti alle sanzioni occidentali. Il direttore della divisione Industria petrolifera e mercati dell’agenzia, Toril Bosoni, ha dichiarato che la produzione petrolifera russa è diminuita solo di 160.000 barili al giorno rispetto ai livelli prebellici e le esportazioni sono diminuite di 400.000 barili al giorno. Un calo parzialmente compensato dall’aumento delle esportazioni verso Cina, India , e Turchia.
LE SANZIONI UE E DEL G7
Tuttavia, Bosoni ha osservato che, nonostante questa sorprendente resilienza, le sanzioni stanno funzionando, in particolare il price cap del G7; grazie ad esso, infatti, la Russia sta guadagnando meno dal suo petrolio. Eppure Bloomberg, nel suo rapporto sulle importazioni cinesi di greggio russo, osserva che “i greggi Urals ed ESPO su base consegnata sono ancorati scontati a quanto pare di 13 dollari e 8 dollari al barile, rispetto al Brent”.
Attualmente il Brent è scambiato sopra gli 80 dollari al barile. Uno sconto di 13 dollari sarebbe quindi superiore al prezzo massimo di 60 dollari fissato dal G7 e dall’Ue per il greggio russo, se deve essere spedito da operatori di petroliere occidentali e assicurato da assicuratori occidentali. Quindi, se i numeri citati da Bloomberg sono accurati, significa che una certa quantità di petrolio russo non viene venduta con sconti così alti.
GLI EFFETTI SUI PREZZI DEI GREGGI URALS E BRENT
Bosoni ha riferito che a gennaio i ricavi delle esportazioni per la Russia sono stati di circa 13 miliardi di dollari, un calo del 36% rispetto ad un anno fa”, aggiungendo che “le entrate fiscali russe dall’industria petrolifera sono diminuite del 48% nell’anno, quindi in questo senso possiamo dire che il price cap sta avendo l’effetto previsto.
La CNBC ha notato che il greggio Urals a gennaio aveva una media di 49,49 dollari al barile, mentre il greggio Brent aveva una media di 85 dollari. Ciò indicherebbe una certa efficacia del price cap e delle altre sanzioni. Tuttavia, il rapporto di Bloomberg suggerisce che lo sconto potrebbe diminuire, man mano che il mercato si stabilizzerà nella sua nuova normalità. Una nuova normalità sembra coinvolgere molte nuove e opache società di commercio di petrolio, una grande flotta di petroliere e molti scambi commerciali, che non commerciano né in dollari, né in euro.