Il settore del gas della regione del Sud-est asiatico prevede una crescita sostanziale, con le risorse di gas provenienti dalle FID entro il 2028 che dovrebbero salire a 58 trilioni di piedi cubi (Tcf), segnando un aumento di tre volte rispetto ai livelli osservati negli ultimi 5 anni
Secondo l’ultima analisi di Rystad Energy, la produzione di gas offshore nel Sud-Est asiatico è pronta a sbloccare un potenziale di 100 miliardi di dollari, trainata da una serie di decisioni finali di investimento che dovrebbero concretizzarsi entro il 2028.
Ciò rappresenta un aumento più che doppio rispetto ai 45 miliardi di dollari di sviluppi che hanno raggiunto la FID dal 2014 al 2023, e segnala un’impennata per l’industria del gas offshore della regione.
Il prossimo periodo di rapida crescita è sostenuto da progetti in acque profonde, dalle recenti scoperte di successo in Indonesia e Malesia e da progressi positivi nella cattura e stoccaggio del carbonio (CCS), che saranno cruciali per soddisfare l’agenda sanzionatoria del Sud-Est asiatico negli anni a venire.
LE PREVISIONI SU PETROLIO E GAS NEI PAESI DEL SUD-EST ASIATICO
Si prevede che le major del petrolio e del gas guideranno il 25% di questi investimenti pianificati fino al 2028, mentre le compagnie petrolifere nazionali (NOC) rappresenteranno una quota del 31%. In particolare, le società upstream dell’Asia orientale stanno emergendo con una quota del 15% e mostrano un potenziale di crescita, grazie alla loro attenzione alle opportunità di fusioni e acquisizioni (M&A) e alle prossime iniziative di esplorazione. Il ruolo delle major potrebbe espandersi ulteriormente fino al 27%, in seguito ai sostanziali sforzi di acquisizione di TotalEnergies in Malesia.
Le discussioni tra i Paesi del Sud-Est asiatico si sono concentrate sul futuro degli sviluppi interni e sulla limitazione della loro dipendenza dalle importazioni di gas. La sicurezza energetica e la transizione al gas come combustibile sono diventate delle preoccupazioni crescenti per i governi della regione.
IL TRILEMMA ENERGETICO
Per affrontare il trilemma energetico – bilanciare la sicurezza energetica, l’equità energetica e la sostenibilità ambientale – i Paesi possono dare priorità all’utilizzo delle risorse nazionali per lo sviluppo del gas, elaborando politiche e incentivi che promuovono pratiche sostenibili e migliorano la sicurezza energetica regionale.
Nonostante il futuro promettente della regione per lo sviluppo del gas offshore, i persistenti ritardi nei progetti continuano a destare preoccupazione. L’economia delle acque profonde e del gas acido, la preparazione delle infrastrutture e la politica regionale hanno causato dei ritardi diffusi, alcuni dei quali vanno avanti da oltre due decenni.
GLI HUB PER LA CCS IN MALESIA
Tuttavia, l’emergere di hub CCS in Malesia e Indonesia potrebbe rappresentare un punto di svolta. L’elevato contenuto di anidride carbonica nei prossimi progetti offshore rende necessaria la CCS per il finanziamento e la conformità normativa. Inoltre, entrambi i Paesi stanno esplorando le riserve esaurite dei giacimenti maturi come potenziali siti di stoccaggio della CO2.
Il crescente riconoscimento del potenziale di questi giacimenti, unito con la pressante necessità di riduzione delle emissioni, sta aumentando in modo significativo la domanda di stoccaggio della CO2 e alimentando un’impennata dello sviluppo del gas offshore previsto dal 2025 in poi.
“Riconosciamo il potenziale di nuovi investimenti in progetti e impegni di capitale nella regione – ha spiegato Prateek Pandey, vicepresidente ricerca upstream di Rystad Energy -, che sono passati dai 9,5 miliardi di dollari del 2022-2023 ai circa 30 miliardi di dollari del 2024-2025. Approfondendo i dati, diventa sempre più chiaro che questa traiettoria ascendente continuerà fino al 2028. Le recenti scoperte e il coinvolgimento delle NOC giocheranno un ruolo vitale in questa crescita, in particolare negli sviluppi in acque profonde, che sono fondamentali nel determinare quanto del previsto boom di 100 miliardi di dollari potrà essere realizzato”.
LE ATTIVITÀ DI GAS OFFSHORE IN INDONESIA E MALESIA
Osservando soltanto le previsioni sugli investimenti tra i Paesi leader della regione, Indonesia e Malesia, la prima si distingue per le aspettative di accelerare le proprie attività di gas offshore. Ciò è guidato da importanti progetti come Abadi LNG, gestito da Inpex, Indonesia Deepwater Development (IDD) di Eni e Tangguh Ubadari Carbon Capture (UCC) di BP. Queste iniziative, insieme alle recenti scoperte nelle province del Kalimantan orientale e delle Andamane, dovrebbero rappresentare il 75% del totale degli investimenti indonesiani nel gas offshore previsti per la FID.
Questo aumento significativo posiziona l’Indonesia come un formidabile contendente al dominio consolidato della Malesia, sebbene quest’ultima mantenga dei robusti livelli di attività con le recenti FID, il successo esplorativo e gli sforzi di esplorazione pianificati. L’Indonesia prevede un aumento dell’attività FID a partire dal 2025, sostenuta da importanti progetti guidati da attori globali come BP ed Eni. I prossimi progetti FID della Malesia sottolineano le scoperte significative effettuate dal 2020, gestite principalmente da Petronas, PTTEP e Shell.
In tutto il Sud-Est asiatico, oltre la metà dei progetti di gas pianificati includono un contenuto di CO2 superiore al 5% e sono gestiti prevalentemente da NOC e grandi aziende internazionali, con una notevole tendenza verso strategie di sviluppo di cluster per progetti in acque profonde, data center e veicoli elettrici negli Stati Uniti, mentre si continua a sostituire il carbone nel mix energetico.
LA CRESCITA DEL SETTORE GAS DEL SUD-EST ASIATICO
Il settore del gas della regione prevede una crescita sostanziale, con le previsioni che le risorse di gas provenienti dalle FID entro il 2028 saliranno a 58 trilioni di piedi cubi (Tcf), segnando un aumento di tre volte rispetto ai livelli osservati negli ultimi 5 anni, tra il 2019 e il 2024. Questa crescita dipende dalla monetizzazione efficiente delle recenti scoperte e dall’avanzamento degli sviluppi ritardati.
Nonostante un clima favorevole agli investimenti, gli operatori devono affrontare delle sfide economiche, in particolare nelle imprese in acque profonde e gas acido. L’analisi di Rystad Energy indica che molti progetti richiedono prezzi del gas superiori alla media storica di 4 dollari per mille piedi cubi per raggiungere la redditività, con una soglia ottimale più vicina ai 6 dollari per mille piedi cubi.
LA POLITICA DEI PREZZI DEL GAS
Queste realtà economiche hanno innescato delle discussioni sulla revisione delle politiche dei prezzi del gas nazionale in tutta la regione. In particolare, un prezzo del gas di 7,5 dollari per mille piedi cubi potrebbe potenzialmente rendere fino al 95% degli sviluppi pianificati economicamente sostenibili, in particolare quelli associati ai progetti GNL in Indonesia e alle iniziative di fornitura interna in Vietnam.
Anche le aziende della catena di fornitura potrebbero vedere un aumento di valore per i progetti basati su floater e per la trivellazione in acque profonde. Mentre le parti interessate si muovono in queste condizioni di mercato, il settore del gas offshore del sud-est asiatico sembra pronto per una crescita significativa, supportato da investimenti strategici e condizioni economiche in evoluzione.