Un documento dell’Oxford Institute for Energy Studies esamina le prospettive per i principali esportatori di gas della regione MENA in Europa, ovvero Algeria, Libia, Egitto e Qatar, e identifica sia le sfide di mercato che quelle normative future
Gli esportatori di gas del Medio Oriente e del Nord Africa (MENA) stanno affrontando delle sfide di mercato e normative a lungo termine in Europa. Il calo continuo della domanda di gas nel vecchio continente, che dura da quasi 3 anni, dall’inizio della crisi ucraina, rappresenta una sfida fondamentale per questi esportatori, preoccupati se il calo del consumo di gas sia una trasformazione strutturale del mercato che si tradurrà in una significativa contrazione del mercato europeo.
LE ESPORTAZIONI DI GAS DAI PAESI MENA IN EUROPA
Gli esportatori di gas naturale del MENA in Europa, insieme ad altri esportatori di altre regioni, dovranno affrontare anche l’impatto delle nuove normative verdi dell’Unione europea. Sebbene queste normative avranno un impatto a lungo termine e probabilmente influenzeranno alcuni esportatori MENA più di altri, sono comunque fonte di preoccupazione per gli esportatori di idrocarburi della regione.
Un recente documento dell’Oxford Institute for Energy Studies esamina le prospettive per i principali esportatori di gas naturale MENA in Europa, ovvero Algeria, Libia, Egitto e Qatar, e identifica sia le sfide di mercato che quelle normative future.
LE QUOTE DI MERCATO E LA DIPENDENZA DALLE ESPORTAZIONI
La Norvegia attualmente è il maggiore fornitore di gas naturale in Europa. L’Europa acquista gas da varie altre regioni, tra cui Medio Oriente e Nord Africa. Nel 2023 le sue fonti di gas MENA erano principalmente Algeria, Qatar, Egitto e Libia. Anche l’Oman e gli Emirati Arabi Uniti hanno fornito il combustibile all’Europa, ma in volumi molto più piccoli e principalmente su base di vendita spot.
Un accesso continuo e senza restrizioni ai mercati del gas europei per le loro esportazioni è fondamentale per i principali esportatori MENA. La maggior parte di essi dipende in modo elevato o moderato dall’Europa. Sebbene la quota dell’Europa nelle esportazioni di gas del Qatar sia già di circa il 20%, è probabile che il mercato europeo faccia parte della strategia di diversificazione delle esportazioni del Qatar, che sta espandendo ulteriormente la sua capacità di esportazione di GNL.
L’ESPANSIONE DELLA CAPACITÀ DI ESPORTAZIONE DI GNL DEI PAESI GCC
La capacità totale di esportazione di GNL del Qatar entro la fine del 2030 quasi raddoppierà, passando dagli attuali 77 milioni di tonnellate all’anno (mtpa) a 142 mtpa. Anche altri esportatori del GCC (Gulf Cooperation Council) stanno aumentando la loro capacità di esportazione, concentrandosi sul GNL a basse emissioni di carbonio. Gli Emirati Arabi Uniti stanno sviluppando un nuovo complesso di esportazione GNL a Ruwais, che dovrebbe diventare “uno degli impianti di GNL a più bassa intensità di carbonio al mondo”. Con l’impianto GNL di Ruwais, gli Emirati Arabi Uniti raddoppieranno la loro capacità di esportazione di GNL a poco più di 15 mtpa. Va notato che gli EAU attualmente sono un importatore di gas, ma mirano a raggiungere l’autosufficienza di gas entro il 2030 attraverso un aumento della disponibilità di fornitura interna e una riduzione del loro utilizzo interno.
La domanda di gas da parte del settore energetico emiratino ha già iniziato a diminuire a causa di un importante aumento della quota di fonti di energia nucleare e rinnovabili nella fornitura di elettricità. Gli Emirati Arabi aumenteranno quindi il loro potenziale di esportazione di gas non solo verso l’Asia – la loro attuale principale regione di esportazione – ma potrebbero anche mirare ad una quota del mercato europeo.
Nel luglio scorso l’Oman ha annunciato l’espansione della sua capacità di esportazione di GNL di un terzo, per sfruttare il crescente potenziale di fornitura dei suoi recenti sviluppi di gas upstream. Oman LNG sta pianificando l’aggiunta di un quarto treno al suo complesso GNL esistente e sta anche sviluppando un nuovo progetto GNL a basse emissioni di carbonio da 1 mtpa – Marsa LNG – principalmente per le attività commerciali di rifornimento tramite la compagnia nazionale di idrocarburi OQ e la francese TotalEnergies. Sebbene non sia un esportatore di GNL, l’Arabia Saudita è sempre più interessata a questo business, inclusa la possibilità di sviluppare un proprio progetto di esportazione.
LE INCERTEZZE DELLE ESPORTAZIONI A LUNGO TERMINE DEL NORD AFRICA
Contrariamente alla considerevole espansione in corso della capacità di esportazione di GNL del GCC, gli esportatori di gas nordafricani Algeria, Egitto e Libia sono afflitti dall’incertezza sulle loro prospettive di esportazione a lungo termine verso l’Europa. Tra gli attuali quattro principali esportatori di gas MENA verso l’Europa, il Qatar è di gran lunga il maggiore detentore di riserve di gas naturale. Le riserve di gas comprovate relativamente più modeste del Nord Africa, il lento sviluppo del gas upstream e la crescita persistente della domanda interna sono dei vincoli chiave sulla capacità di esportazione di gas a lungo termine di questa sottoregione MENA. Nel caso della Libia, c’è l’ulteriore impatto negativo del conflitto politico interno e il problema correlato della mancanza di manutenzione e ristrutturazione delle infrastrutture.
L’uso di gas come percentuale della produzione commercializzata è già elevato per tutti gli esportatori nordafricani, in particolare l’Egitto. L’attuale situazione molto difficile del bilancio del gas dell’Egitto ha portato al suo ritorno allo status di importatore. A meno che nei prossimi anni non vengano effettuati importanti investimenti in idrocarburi upstream – che dimostrino la presenza di ulteriori riserve di gas e non vengano impiegati sforzi efficaci per gestire la crescita del consumo interno – il gas del Nord Africa disponibile per l’esportazione oltre il 2030 o il 2040 sarà limitato.
I REGOLAMENTI DELL’UNIONE EUROPEA E LE INCERTEZZE SULL’ATTUAZIONE
Il principale regolamento verde dell’Unione europea – che rappresenta una grande preoccupazione per i Paesi esportatori di gas – è il regolamento Ue sulle emissioni di metano, di recente emanazione. Questo regolamento non entrerà pienamente in vigore prima del 2030, poiché uno standard di intensità di metano Ue dovrà essere definito dalla nuova Commissione europea, il cui atto delegato sulla metodologia di calcolo dell’intensità di metano è previsto per l’estate 2027. Restano da definire anche le sanzioni per la mancata conformità al regolamento e come e quando saranno progettate e applicate dai Paesi membri.
CONCLUSIONI
Secondo la tempistica annunciata, è improbabile che le normative verdi Ue e la direttiva per i mercati interni del gas rinnovabile, del gas naturale e dell’idrogeno verranno pienamente implementate prima del 2030. Inoltre, considerate le ambiguità di implementazione emerse finora, è possibile che la tempistica di implementazione effettiva delle normative del Green Deal europeo possa essere ulteriormente ritardata. Queste incertezze influenzeranno gli esportatori di gas nelle sottoregioni MENA in modo molto diverso: sulla base dei programmi di implementazione annunciati, nel lungo termine l’applicazione di queste normative avrà un impatto limitato sugli esportatori di gas del Nord Africa. C’è anche la possibilità che non abbiano alcun impatto su di loro, se decideranno di spostare le esportazioni di gas verso mercati non europei.
Questo cambiamento di focus sulle esportazioni, che non sarebbe facile, solleva la questione di cosa fare con gli attuali gasdotti transfrontalieri del Nord Africa dall’Algeria e dalla Libia all’Europa. I gasdotti transfrontalieri algerini verso Italia e Spagna sono dei preziosi asset di diversificazione dell’approvvigionamento di gas, che trasportano un volume relativamente grande di fornitura in Europa. Le società importatrici di Italia e Spagna, possibilmente con il supporto della Commissione europea, potrebbero quindi decidere congiuntamente, con gli stakeholder algerini, come affrontare al meglio le normative verdi Ue, che potrebbero influenzare questi asset commerciali di gas attraverso iniziative collaborative.
A lungo termine, con il calo del potenziale di esportazione di gas del Nord Africa, le normative verdi europee saranno più rilevanti per gli esportatori del GCC, in particolare per il Qatar, uno dei maggiori detentori di riserve di gas al mondo. Si applicherà anche ad altri esportatori del GCC che stanno attualmente espandendo la loro capacità di esportazione di GNL. Con le capacità di esportazione di gas che aumentano in modo significativo negli Stati Uniti e nel GCC e in altre regioni del mondo, nel lungo termine ci sarà abbastanza domanda in Europa per gli esportatori esistenti e per i nuovi potenziali?