Cresce l’interesse degli investitori per i fondi tematici. Tra i temi spiccano la sostenibilità e i criteri ESG – Indagine BNP Paribas Asset Management
BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) ha presentato i risultati principali dell’ultimo sondaggio condotto da Greenwich Associates sull’approccio degli investitori istituzionali e wholesale nei confronti dell’investimento tematico, dal quale è emerso un significativo aumento di interesse verso la sostenibilità e i criteri ESG.
L’indagine evidenzia una modifica fondamentale nell’approccio all’asset allocation, che passa da una focalizzazione sulle classi di attivo, la geografia e il settore imprenditoriale, a un approccio più orientato al tema d’investimento.
Ben l’88% degli investitori “wholesale” e il 36% degli investitori istituzionali già utilizzano o prevedono di utilizzare strategie tematiche. Inoltre, nove investitori su dieci ritengono che l’investimento tematico abbia un impatto positivo sulla performance a lungo termine.
L’obiettivo principale dichiarato dagli investitori, che scelgono strategie tematiche, è indirizzare l’investimento verso la sostenibilità e i criteri ESG (76%), seguito dalla capacità di aumentare i rendimenti dell’investimento (42%), dal desiderio di adottare un approccio di investimento più innovativo o dirompente (36%) o infine dalla finalità di perseguire un aumento della diversificazione (30%).
L’INVESTIMENTO TEMATICO SOSTENIBILE E’ IN CRESCITA
Secondo l’indagine BNPP AM la domanda di fondi tematici sostenibili è in crescita perché gli investitori desiderano che i loro investimenti abbiano un impatto positivo sul mondo che li circonda.
La sostenibilità e i criteri ESG sono stati individuati dalla maggior parte degli intervistati, con la preferenza prevalente agli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite (41%), seguiti dalle soluzioni ai cambiamenti climatici (21%) e dalle energie rinnovabili (18%).
Questa accelerazione riflette il più ampio trend del settore della gestione degli attivi e il contesto normativo e delle politiche pubbliche di sostegno, che comprendono iniziative quali il regolamento sulla divulgazione di informazioni finanziarie sostenibili (Sustainable Finance Disclosure Regulation, “SFDR”), la Tassonomia dell’UE, l’EU Green Deal e la priorità attribuita dall’amministrazione Biden alla riduzione dell’impronta di carbonio degli Stati Uniti e al raggiungimento di un livello di emissioni nette pari a zero.
SCENARI: SI PREVEDE UN ULTERIORE AUMENTO
“La crescita dell’investimento tematico è stata notevole, si è triplicata tra il 2017 e il 2020, con il significativo sostegno di distributori e investitori privati. Ci aspettiamo che questa tendenza acceleri, guidata dall’imminente cambiamento normativo, compresa l’integrazione delle preferenze ESG nelle scelte degli investitori nel quadro di MifFID II, così come la crescente domanda di strategie tematiche da parte degli investitori istituzional”, ha dichiarato Pierre Moulin, membro del Comitato Esecutivo e Global Head of Product & Strategic Marketing di BNPP AM.
Riguardo a BNPP AM, le attività in gestione in fondi tematici sono aumentate del 66%, arrivando a 25 miliardi di euro nel 2020 rispetto al 2019. La gamma tematica comprende diverse strategie tra cui Energy Transition, i cui attivi attualmente raggiungono i 3,4 miliardi di euro, EARTH (Environmental Absolute Return Thematic), Inclusive Growth, Disruptive Technology e Healthcare Innovators.