L’esplorazione di petrolio e gas cresce, ma vi sono ancora molti pozzi da completare

Il settore dell’esplorazione e produzione (E&P) è in un periodo di transizione, con molte aziende che agiscono con maggiore cautela e spostano le loro strategie per mirare a regioni più redditizie e geologicamente meglio comprese

La spesa per l’esplorazione convenzionale di petrolio e gas è in crescita, e quest’anno dovrebbe raggiungere i 50 miliardi di dollari, il dato più alto dal 2019. Gli operatori, però, stanno ancora aspettando i risultati sperati. Una ricerca di Rystad Energy mostra che, nonostante l’aumento degli investimenti, i volumi scoperti stanno scendendo a nuovi minimi.

Le stime mostrano che, nella prima metà del 2023, gli esploratori hanno trovato 2,6 miliardi di barili di petrolio equivalente (boe), il 42% in meno rispetto al totale della prima metà del 2022 (4,5 miliardi di boe). Finora quest’anno sono state effettuate 55 scoperte, rispetto alle 80 nei primi sei mesi dello scorso anno. Ciò significa che le scoperte nel 2023 hanno registrato una media di 47 milioni di boe, inferiore ai 56 milioni di boe per scoperta nello stesso periodo del 2022.

IL PERIODO DI TRANSIZIONE NELL’ATTIVITÀ DI ESPLORAZIONE

Il settore dell’esplorazione e della produzione (E&P) è in un periodo di transizione, con molte aziende che agiscono con maggiore cautela e spostano le loro strategie per mirare a regioni più redditizie e geologicamente meglio comprese. Questo cambiamento strategico e il fallimento di diversi pozzi critici ad alto potenziale stanno contribuendo al precipitoso calo.

Nella ricerca di nuove risorse, le società di esplorazione stanno dando la priorità al settore offshore, cercando di capitalizzare le aree sottoesplorate o di frontiera, per sbloccare nuovi volumi attraverso sviluppi offshore ad alto rischio e costi più elevati. L’industria offshore fino ad oggi ha rappresentato circa il 95% della spesa per l’esplorazione nel 2023, ma solo circa i due terzi dei volumi scoperti.

“Le società upstream stanno affrontando un periodo di incertezza. Vogliono capitalizzare l’aumento della domanda di combustibili fossili e trovare risorse aggiuntive, ma i risultati recenti sono stati poco brillanti. Se gli sforzi di esplorazione continueranno a produrre risultati insignificanti per il resto dell’anno, il 2023 potrebbe essere un anno di errori da record “, ha affermato Aatisha Mahajan, vicepresidente ricerca upstream di Rystad Energy.

LA LOCALIZZAZIONE DELLE RISORSE

La continua crescita del blocco offshore di Stabroek in Guyana fa sì che il Paese sudamericano sia al primo posto nei volumi scoperti, con 603 milioni di boe nel 2023. La Turchia è seconda, con 380 milioni di boe. Seguono la Nigeria con 296 milioni di boe e la Namibia con 287 milioni di boe, ma queste stime potenzialmente potrebbero crescere, man mano che comprendiamo meglio le riserve.

Le scoperte offshore sono distribuite in modo relativamente uniforme tra reperti in acque ultra profonde, acque profonde e piattaforme. Tuttavia, Rystad prevede un aumento dell’attività nel resto del 2023, in particolare nel mercato delle acque ultra profonde, con una crescita prevista del 27% rispetto al 2022 in termini di spud dei pozzi.

IL FALLIMENTO DEI POZZI AD ALTO IMPATTO

La ricerca di Rystad Energy mostra che quest’anno dovrebbero essere perforati 31 pozzi ad alto impatto, designati utilizzando il sistema Rystad di livelli in base all’importanza del progetto e al potenziale produttivo. Finora 13 pozzi sono stati completati, 6 sono in corso e 12 rimangono in cantiere. Solo 4 dei 13 pozzi completati hanno trovato idrocarburi, una misera percentuale di successo del 31%. I risultati di 3 pozzi non sono ancora stati comunicati, mentre per i restanti 6 non sono state trovate riserve. Questi errori hanno un impatto significativo sulle risorse totali scoperte e contribuiscono notevolmente al calo delle scoperte.

IL RUOLO DELLE MAJOR NELL’ESPLORAZIONE

Le 6 major – ExxonMobil, BP, Shell, TotalEnergies, Eni e Chevron – continuano a svolgere un ruolo fondamentale nell’esplorazione globale, con una quota importante della spesa per l’esplorazione e dei volumi scoperti convenzionali globali. Si prevede che nel 2023 le sei società spenderanno circa 7 miliardi di dollari in esplorazione, circa il 10% in più rispetto al 2022.

L’attività di esplorazione probabilmente prenderà slancio nella seconda metà dell’anno, con la perforazione di pozzi esplorativi cruciali. Le previsioni di Rystad mostrano che nei prossimi mesi le major contribuiranno per circa il 14% alla spesa totale globale per l’esplorazione, evidenziando la loro importanza relativa in un ambiente in cui l’esplorazione si è imperniata sul settore offshore, con una maggiore attenzione alle regioni di frontiera.

Queste regioni sottoesplorate o vergini detengono alcune delle prospettive tecnicamente più prospettiche ancora da perforare, con le major che hanno svolto un ruolo fondamentale negli ultimi anni nell’esplorazione di queste aree.

I profili di spesa e di attività delle major le posizionano saldamente sul mercato, ma le compagnie petrolifere nazionali (NOC) dispongono collettivamente della più ampia base di risorse del sottosuolo. Oltre la metà della spesa di esplorazione prevista nel 2023 proverrà da NOC e NOC con portafogli internazionali (INOC).

Tuttavia, quest’anno potrebbe esserci ancora qualche successo, poiché solo il 30% dei pozzi previsti è stato completato, evidenziando l’entità dell’attività rimanente. Solo 23 dei restanti 56 pozzi esplorativi sono stati perforati o dovrebbero essere perforati quest’anno, il che significa che è probabile che circa il 60% venga perforato o rinviato al 2024. Quindi, anche se il 2023 si rivelasse un insuccesso, il prossimo anno potremmo osservare un rimbalzo.