Il Gnl sembra un’opzione costosa per il gas per il Ghana, specialmente se la produzione aggiuntiva di gas è disponibile a livello nazionale, o anche dalla Nigeria. Tuttavia, il Gnl fornisce una diversità di fornitura
Il Ghana potrebbe essere il primo paese dell’Africa subsahariana ad importare Gnl con gli impianti di Tema, vicino ad Accra, pronti a ricevere carichi. Tuttavia, il Paese importa già gas dalla Nigeria, sebbene tale fornitura sia stata inaffidabile in passato e la produzione interna sia in crescita. Ora che i giacimenti di produzione nell’ovest del paese sono collegati al più grande centro di domanda intorno ad Accra tramite il gasdotto dell’Africa occidentale, l’aumento della produzione nazionale dovrebbe essere in grado di soddisfare la domanda in aumento. Anche la necessità di Gnl, quindi, potrebbe essere messa in discussione, soprattutto perché sembra una fornitura più costosa sia della produzione nazionale sia delle importazioni di gasdotti dalla Nigeria. È quanto sottolinea un report del Oxford Institute for Energy studies (Oies).
LE INCERTEZZE
Secondo il report Oies “è presente una vasta gamma di incertezze in termini, non solo di domanda di gas, ma anche di fonti di approvvigionamento per soddisfare la domanda in Ghana. A prima vista, con un livello crescente di produzione interna e importazioni più stabili dalla Nigeria, il mercato sembra ben fornito e la necessità di importare Gnl può essere messa in discussione, almeno per i prossimi anni. La gamma della domanda di Gnl in Ghana potrebbe essere da qualche parte tra zero – con una combinazione di una produzione interna molto più alta, possibilmente maggiori importazioni dalla Nigeria, e/o una crescita più debole della domanda – a 15 o più carichi entro il 2025, cioè 1,2 bcm o 0,9 mt – se la produzione interna in particolare non dovesse aumentare e la crescita della domanda dovesse rimanere forte”.
DOMANDA DI ELETTRICITA’ IN CRESCITA
Le incertezze e le questioni chiave sono, secondo Oies, il fatto che “la domanda di elettricità in Ghana è cresciuta costantemente del 7% all’anno negli ultimi 10 anni e ci si aspetta che questo tasso di crescita continui nei prossimi 5 anni circa. Con il gas che ha quasi completamente sostituito il petrolio nel mix di produzione di energia, ci si potrebbe aspettare che la crescita della domanda di gas corrisponda almeno alla crescita della domanda di elettricità. Tuttavia, una crescita molto più lenta della domanda di elettricità porterebbe a una riduzione significativa della quantità di gas richiesta nei prossimi 5 anni”.
COME LA PRODUZIONE NAZIONALE DI GAS
Inoltre, “la produzione nazionale di gas è ora a livelli record con la capacità di flusso inverso da Takoradi a Tema pienamente operativa. I volumi di Sankofa sembrano funzionare ai livelli contrattuali e anche i volumi di gas associati a Jubilee e TEN sono più alti. Tuttavia, con il gas ‘gratuito’ di Jubilee che dovrebbe terminare nel 2022 o al più tardi nel 2023, dovrebbero essere messi in atto accordi commerciali per la fornitura di gas da Jubilee dopo il 2022”, spiega il report dell’Oxford Institute.
“Ulteriori accordi commerciali sarebbero necessari anche per l’ulteriore gas di Sankofa per raggiungere la capacità attuale di 210 mmscfd o la capacità ampliata di 260 mmscfd. È stato riferito di recente che Tullow e i suoi partner hanno presentato una proposta di fornitura continua di gas per 10 anni per fornire oltre 500 bcf di ‘gas a basso costo e affidabile al Ghana a lungo termine’. Se i 500 bcf sono su 10 anni, allora si tratta di 135 mmscfd, che è ben al di sopra degli attuali livelli di produzione di Jubilee. Aumentare la produzione interna dagli impianti esistenti non è lo stesso, in termini di requisiti di investimento, che sviluppare nuovi campi”, si legge nelle conclusioni del report.
LA PREOCCUPAZIONE DEL PERCORSO NET ZERO DELL’AIE
È stata espressa una certa preoccupazione anche per il percorso net zero dell’Aie, suggerendo “che non sono necessari nuovi investimenti in strutture per il petrolio e il gas se si dovevsse raggiungere il percorso suggerito” perché questo potrebbe “scoraggiare gli investitori negli sviluppi del petrolio e del gas in Africa. Tuttavia, questo non avrebbe probabilmente un impatto sull’espansione degli impianti di produzione esistenti”.
“Il contratto per il gas dalla Nigeria rimane in forza maggiore” con un livello take-or-pay “del 75%, ma i volumi sono stati ben al di sotto delle quantità contrattate. Nei primi 6 mesi del 2021, le importazioni nigeriane sono state di circa 60.000 MMBtu/g. La forza maggiore dovrebbe essere revocata quest’anno, ma l’acquirente – VRA – ha chiesto di negoziare con il venditore nigeriano – Ngas – per ridurre i volumi contrattuali a un livello più gestibile, data la possibilità di ricevere gas a Tema da Takoradi. Tuttavia, i volumi più bassi verrebbero probabilmente venduti ad un prezzo più alto, dal momento che l’attuale prezzo è pensato per essere ben al di sotto del prezzo a cui il gas potrebbe essere venduto in Nigeria. I volumi più bassi, quindi, potrebbero vedere un altro dollaro circa aggiunto al prezzo del gas consegnato” ha evidenziato il report.
GNL SEMBRA OPZIONE COSTOSA PER IL GHANA MA DIVERSIFICANO APPROVVIGIONAMENTO
“Mentre il prezzo del contratto per la fornitura da Shell all’impianto di Gnl in Ghana non è noto, se è intorno ai prezzi ‘di mercato’, il prezzo consegnato alle centrali elettriche del Gnl rigassificato, compresi i costi FSU e FRU, potrebbe essere nell’intervallo da 9 a 11 dollari/MMBtu – significativamente al di sopra degli attuali prezzi consegnati ai clienti di Tema (compresi i costi di trasporto da Takoradi a Tema). Il Gnl, quindi – spiega l’Oxford Institute -, sembra un’opzione costosa per il gas per il Ghana, specialmente se la produzione aggiuntiva di gas è disponibile a livello nazionale, o anche dalla Nigeria. Tuttavia, il Gnl fornisce una diversità di fornitura, che è sempre utile in qualsiasi mercato. L’utilità di questa diversità dipende, però, da quanto è flessibile il contratto di fornitura di Gnl della Shell, in particolare se i volumi di gas liquefatto devono essere consegnati al Ghana, con un impegno take or pay, o se il contratto permette di deviare i carichi verso altri mercati, a scelta dell’acquirente”.
PER ORA NON NECESSARIO IL GNL SE NON PER MODICHE QUANTITÀ
“Con l’aumento della domanda di gas in Ghana, sulla scia della crescente domanda di elettricità, a prima vista il gas liquefatto potrebbe essere richiesto in volumi crescenti nei prossimi anni. Tuttavia, i volumi di produzione interna sono ora a livelli record e le importazioni dalla Nigeria sono ora più stabili e affidabili – si legge nel report -. Inoltre, sembra che la produzione interna potrebbe essere aumentata significativamente da Sankofa e Jubilee, e a prezzi significativamente più bassi rispetto al Gnl rigassificato consegnato. In questo caso, sarebbe necessario pochissimo gas liquefatto, se non nessuno, per altri 3 anni o giù di lì, e i carichi contrattati verrebbero consegnati ad altri mercati. Tuttavia, l’aumento della produzione interna di Sankofa, e il mantenimento o l’aumento della produzione di Jubilee, richiede non solo la negoziazione tempestiva di accordi commerciali, ma anche aspettative realistiche sul prezzo da parte di acquirenti e venditori. Poiché questo gas finirà per essere consumato a Tema, il prezzo di consegna dovrà essere competitivo non solo con il Gnl, ma anche con il gas fornito dalla Nigeria”.
LE IMPLICAZIONI PER ALTRI MERCATI
“Se il Ghana è il primo mercato dell’Africa sub-sahariana a importare Gnl, allora altri mercati che hanno preso in considerazione l’importazione di gas liquefatto guarderanno con interesse per vedere quanto successo potrebbe avere. Tuttavia, come già notato, il Ghana è molto diverso da molti altri progetti recenti e potenziali nel mondo. Il Ghana ha già sia il gas importato che quello domestico, che potrebbe soddisfare il previsto aumento della domanda, certamente nei prossimi 5 anni. La decisione del Ghana di importare Gnl riflette il desiderio di diversificare le forniture, in parte a causa dell’incertezza sulle importazioni dalla Nigeria, mentre molti altri progetti, per esempio Malta e Gibilterra, hanno introdotto il gas iquefatto per specifiche centrali elettriche, spesso sostituendo il petrolio, o anche per nuove centrali – ha spiegato l’Oxford Institute nel suo report -. Questi ultimi sono anche accompagnati da accordi contrattuali specifici che legano il Gnl alle specifiche centrali elettriche. La struttura in Ghana è molto diversa: il Gnl viene venduto da Shell a GNPC, che agisce come aggregatore della fornitura di gas in Ghana dalla produzione interna. GNPC poi vende il gas alle centrali elettriche nella zona di Tema. Il rischio è che una fornitura variabile di Gnl al Ghana e potenziali problemi relativi alla catena di accordi contrattuali potrebbero significare che l’importazione di gas liquefatto è vista come meno che un successo, inviando un messaggio agli altri paesi che il Gnl non è affidabile, quando la vera lezione è che il Ghana probabilmente non ha bisogno del combustibile”, ha concluso il report.