I dazi statunitensi hanno interrotto le catene di approvvigionamento globali per i giacimenti petroliferi, portando a un aumento dei costi e spingendo a modifiche nelle strategie di approvvigionamento.
Il regime tariffario dell’amministrazione Trump, inteso a rilanciare la produzione statunitense e a infliggere danni punitivi alla produzione cinese, ha interrotto molteplici catene di approvvigionamento industriali verso gli Stati Uniti, con effetti a cascata in altre regioni.
Per il settore dei servizi per giacimenti petroliferi (OFS) della regione Medio Oriente e Nord Africa (MENA), gli effetti sono indiretti ma potrebbero essere significativi se non mitigati dalle compagnie petrolifere nazionali (NOC) e dai fornitori di OFS, ha evidenziato Amr Mahmoud, Senior Analyst – Middle East and North Africa Supply Chain Research di Rystad Energy. “Con gli Stati Uniti che si rivolgono maggiormente verso l’interno, queste aziende possono orientare l’approvvigionamento per sfruttare le fonti estere alla ricerca di nuovi clienti – in particolare la Cina – e rafforzare la produzione dei fornitori locali. Adottando azioni strategiche per modificare i modelli di approvvigionamento, gli operatori e le società di servizi possono espandere la capacità ed evitare costi operativi gonfiati”, evidenzia l’analisi.
SFRUTTARE I DAZI STATUNITENSI
Gli Stati Uniti hanno implementato un portafoglio di dazi, ma i più incisivi per l’industria petrolifera e del gas sono le revisioni dei dazi sull’acciaio, che hanno eliminato le quote e le esenzioni basate sul paese, e i dazi reciproci, che impongono un dazio minimo del 10% sulle importazioni generali e fino al 125% per la Cina, evidenzia Rystad Energy.
Queste nuove tariffe hanno interrotto l’approvvigionamento di materiali chiave, tra cui OCTG, tubi di linea, pompe per fango, aste di perforazione e sistemi di sollevamento artificiale, portando a aumenti marginali dei costi in alcune categorie, ma anche a premi notevolmente più alti in altre. Le società di esplorazione e produzione (E&P) statunitensi e i fornitori hanno risposto spostando l’approvvigionamento verso paesi con tariffe più basse come l’India, aumentando la capacità nazionale esistente e accumulando scorte durante le finestre di dazi più basse. “Nella maggior parte dei casi in cui è improbabile che i costi aggiuntivi siano assorbiti dai clienti, le società di servizi ponderate statunitensi sentiranno una pressione sui margini, inducendole a impiegare sempre più risorse nei mercati internazionali”, ha evidenziato l’analisi di Rystad Energy.
CIÒ CHE DANNEGGIA LE AZIENDE STATUNITENSI PUÒ AVVANTAGGIARE LA REGIONE MENA
Ciò che danneggia le aziende statunitensi in questo caso può avvantaggiare la regione MENA: le acciaierie asiatiche liberano capacità produttiva e i fornitori cinesi di componenti vanno alla ricerca di nuovi clienti, prosegue l’analisi Attori regionali di OFS come TAQA (Industrialization & Energy Services Co.), NESR, ADES e Arabian Drilling sono in una posizione unica per beneficiare di queste crisi di approvvigionamento e dei colli di bottiglia dei prezzi che attualmente colpiscono i fornitori globali. Un vantaggio chiave risiede nelle loro catene di approvvigionamento e operazioni di manutenzione localizzate, che sono intrinsecamente più resilienti e flessibili rispetto alle reti di approvvigionamento e produzione globalmente disperse dei concorrenti internazionali. Mentre i fornitori globali affrontano una maggiore esposizione alle tensioni geopolitiche, ai ritardi nelle spedizioni e ai conflitti commerciali tra i continenti, gli attori regionali possono affrontare più efficacemente queste sfide grazie alla loro vicinanza ai principali clienti e alla capacità di garantire la consegna dell’ultimo miglio.
Questo vantaggio consente loro anche di offrire tempi di consegna più brevi per la fornitura di attrezzature e servizi, contribuendo a evitare ritardi che potrebbero causare tempi improduttivi e superamenti dei costi su progetti di alto valore e campagne di perforazione. La vicinanza all’utente finale e tempi di consegna più brevi (se i vincoli di capacità locale non sono un problema) potrebbero portare a contratti di chiamata più redditizi, che in genere sostituiscono i concorrenti con prestazioni inferiori, fino al 20%-50% più redditizi rispetto agli accordi di approvvigionamento legacy, ha sottolineato Rystad Energy.
GLI OPERATORI GUADAGNANO INFLUENZA
Questa è una buona notizia per gli operatori con sede nella regione MENA, che possono beneficiare di questi cambiamenti del mercato ottenendo prezzi più competitivi, sia nazionali che esteri, compensando in parte l’impatto sui ricavi del calo dei prezzi del petrolio. La riduzione dei prezzi è diventata un tema ricorrente nel panorama dei servizi per giacimenti petroliferi della regione MENA, spingendo a presentare offerte per diversi contratti chiavi in mano a somma forfettaria (LSTK). Esempi notevoli includono quelli aggiudicati a Sinopec e SLB in Kuwait quest’anno, nonché una potenziale campagna di 80 pozzi annunciata dal Ministero dell’Energia giordano.
Inoltre, la compagnia degli Emirati Arabi Uniti ADNOC ha costantemente ampliato l’uso di contratti di servizi integrati, passando dal 35% nel 2022 al 47% nelle sue risorse onshore e offshore quest’anno. Anche Saudi Aramco sta aumentando l’utilizzo di questo modello, con il 14% delle piattaforme attive che operano attualmente con contratti di servizi integrati, segnalando un cambiamento regionale verso operazioni più efficienti ed economicamente vantaggiose nel settore dei servizi per giacimenti petroliferi.
NON TUTTI GLI OPERATORI DI SERVIZI PER GIACIMENTI PETROLIFERI SONO STATI NEGATIVAMENTE COLPITI DAI DAZI.
È importante sottolineare che non tutti gli operatori di servizi per giacimenti petroliferi sono stati negativamente colpiti dai dazi. Il mercato delle piattaforme del Medio Oriente è rimasto relativamente protetto, come dimostrato dal campo Jafurah di Saudi Aramco, che sta continuando il suo aumento pianificato delle piattaforme con circa 50 piattaforme. A sostegno di questa tendenza, nell’aprile 2025, il fornitore di piattaforme ADES ha confermato un contratto decennale da 291 milioni di dollari con Aramco per una piattaforma jack-up, un’inversione di tendenza rispetto alle sospensioni viste in questo periodo dell’anno scorso.
I PROGRAMMI DI CONTENUTO LOCALE PORTANO FRUTTI
Probabilmente l’impatto più significativo è stato la spinta ai quadri di riferimento regionali per la localizzazione. I dazi in stile Trump hanno indirettamente convalidato le politiche industriali di governi come l’In-Kingdom Total Value Add (IKTVA) dell’Arabia Saudita e i programmi In-Country Value (ICV) degli Emirati Arabi Uniti, entrambi progettati per aumentare il contenuto nazionale negli appalti del settore energetico.
Nel 2018, Saudi Aramco ha incorporato metriche di localizzazione nelle valutazioni delle offerte attraverso IKTVA. Gli operatori multinazionali come Baker Hughes e Schlumberger, che hanno creato centri di produzione di alto valore nella Dhahran Techno Valley e nel King Salman Energy Park (SPARK), hanno ricevuto punteggi preferenziali e visibilità anticipata delle pipeline di offerte. Queste aziende globali spesso collaboravano con attori locali come Zamil Offshore e TAQA (attraverso l’aggiudicazione di subappalti) – entità saudite consolidate con credenziali IKTVA – per rafforzare il loro valore aggiunto nazionale. TAQA ha anche aumentato i servizi locali di riqualificazione delle piattaforme e di perforazione direzionale per capitalizzare la spinta di Aramco verso il supporto upstream localizzato.
Nello stesso anno, il programma ICV di ADNOC ha modificato le politiche di approvvigionamento per rafforzare le forniture e i fornitori locali, incoraggiando anche le aziende internazionali a localizzare la loro produzione e manutenzione, come illustrato dalla decisione di Halliburton di creare un impianto di additivi per cementazione nella zona industriale ICAD II di Abu Dhabi. Il risultato è un panorama competitivo in evoluzione: le aziende con capacità regionali di riparazione, assemblaggio o ricerca e sviluppo sono ora strutturalmente avvantaggiate nei processi di offerta delle NOC.
In sintesi, i dazi statunitensi hanno interrotto la catena di approvvigionamento dei giacimenti petroliferi, portando a costi più elevati per gli operatori in alcune categorie e a una pressione sui margini delle società di servizi per giacimenti petroliferi. Ciò aprirà una capacità inutilizzata in Cina e tra altri fornitori asiatici, il che potrebbe portare a prezzi migliori per le aziende della regione MENA. I fornitori di servizi regionali sono destinati a beneficiare di una maggiore protezione contro le interruzioni del commercio globale e i programmi di contenuto locale dimostreranno ulteriormente il valore della capacità di produzione e servizi locali.